税制改革与企业出口——来自增值税留抵退税改革的证据-当代会计评论

【标题】	税制改革与企业出口——来自增值税留抵退税改革的证据
【作者】	许浩然　杜鑫雨　翟胜宝
【关键字】	税制改革,留抵退税,融资约束,企业出口
【摘要】	如何通过税制改革来促进企业出口的增长, 是理论界和实务界共同关注的重大现实问题。借助 2018 年增值税留抵退税改革这一自然实验场景, 本文考察了增值税留抵退税对企业出口的影响。研究发现, 增值税留抵退税改革以后, 企业的出口规模显著增长。作用机制检验显示, 增值税留抵退税改革主要通过缓解企业的融资约束促进企业出口的增长。进一步的横截面分析显示, 增值税留抵退税改革对企业出口的影响呈现显著的异质性特征。对于中小企业、非国有企业、更有可能产生留抵税额的企业以及位于东部地区的企业, 增值税留抵退税改革对企业出口的促进作用更加明显。最后, 经济后果检验表明, 增值税留抵退税改革背景下企业出口的增长, 最终提升了企业绩效。本文的研究拓展了税制改革与企业贸易行为领域的文献体系, 有关结论对于我国进一步深化增值税改革具有重要的参考价值。