注册制改革对IPO公司会计政策选择的影响——以研发支出资本化为例-当代会计评论

【标题】	注册制改革对IPO公司会计政策选择的影响——以研发支出资本化为例
【作者】	夏立军陶一郎辛清泉
【关键字】	注册制放松监管研发支出资本化会计政策选择
【摘要】	本文基于 2018-2020年注册制改革推出后IPO（首次公开发行）审核监管短暂放松的场景，实证检验了注册制改革带来的放松监管如何影响IPO公司的研发支出会计政策选择，并探讨核准制和注册制下IPO公司研发支出会计政策选择的差异。研究发现，相比于核准制，注册制模式下的IPO 公司在上市前对研发支出进行了更多的资本化，且IPO公司上市前和上市后的研发支出资本化水平差异显著缩小。本文认为，注册制改革改变了过去核准制下严格的 IPO 审核对公司研发支出会计政策选择的塑造作用，减少了 IPO 公司会计政策选择中行政力量干预的色彩，有利于提高IPO 公司上市前后的会计信息可比性和会计信息的估值功能。