独立审计职业声誉损害与市场反应——中天勤事件的进一步研究-当代会计评论

【标题】	独立审计职业声誉损害与市场反应——中天勤事件的进一步研究
【作者】	方军雄(复旦大学管理学院会计系)
【关键字】	审计质量　职业声誉　市场反应
【摘要】	独立审计是提高会计信息可信性和缓解委托代理成本的有效机制，其作用的发挥取决于审计质量，而职业声誉是市场衡量审计质量的便捷标准，问题是，注册会计师职业声誉的损害是否会削弱社会公众对审计质量的评价进而影响市场对公司价值的判断，对此，我们并不清楚。本文以银广夏事件作为切入点研究了职业声誉损害的影响，结果发现银广夏造假公开日和中注协宣布将对中天勤进行严肃查处日其审计的其他上市公司异常报酬率显著为负，而且市场的负面反应考虑到了审计意见的类型以及上市公司盈余报告的质量。这说明，由于审计质量的不可观测，当注册会计师的职业声誉受到损害时，社会公众的确会降低对其审计质量的评价，进而影响到市场对其审计的其他上市公司价值的评价。