新所得税法激励了R&D投资吗？——基于实物期权的数值分析磁-当代会计评论

【标题】	新所得税法激励了R&D投资吗？——基于实物期权的数值分析磁
【作者】	吴志娟(英国阿伯丁大学)；肖虹(厦门大学会计发展研究中心／管理学院会计系)
【关键字】	新所得税　激励　R&D 投资　实物期权　数值分析
【摘要】	虽然研发（R&D）投入对提高生产力及促进经济增长有极其重要的意义，但是由于其具有高投入、高风险以及公共产品特性，导致了企业研发投入存在着私人回报低于社会回报的外部溢价现象，因而常常产生企业研发投入激励动机不足的问题。2008年1月1日起我国执行的新枟中华人民共和国企业所得税法枠对R&D 的所得税激励政策诸多内容进行了修订，其激励效果备受关注，但目前相关研究仍然比较缺乏。在此背景下，本文以我国新所得税法相关规定为出发点，运用实物期权方法对我国R&D 所得税政策激励效果进行了分析和检验。这些研究结果不仅丰富和拓展了该领域的研究成果，也为政策制定者提供了评估新所得税政策的R&D 激励效果思路以及证据支持，同时为企业的R&D投资决策提供了税收筹划理论依据。