最终控制人特征与会计稳健性——来自中国上市公司的经验证据-当代会计评论

【标题】	最终控制人特征与会计稳健性——来自中国上市公司的经验证据
【作者】	毕超(内蒙古财经大学会计学院)；魏喆妍(内蒙古大学会计学院)
【关键字】	会计稳健性控制权现金流权控制权私利
【摘要】	本文从最终控制人角度，利用中国A股市场2004～2009年的7146个公司年数据对最终控制人特征与会计稳健性之间的关系进行了检验，并进一步探讨了中国上市公司中会计稳健性存在的根本原因。基于经验证据我们发现，会计稳健性在我国资本市场上伴随着控制权私利的存在而存在，并且最终控制人为了掩盖其“掏空”行为，会利用稳健的会计信息来实现其所获得的控制权私利。研究结果表明，在我国资本市场中，会计稳健性并不能作为一种有效的公司治理机制加强投资者保护。