公允价值的预测能力研究 ——来自A股市场交易性金融工具的经验证据-当代会计评论

【标题】	公允价值的预测能力研究 ——来自A股市场交易性金融工具的经验证据
【作者】	曲晓辉(厦门大学会计发展研究中心)；张瑞丽(厦门大学财务管理与会计研究院)
【关键字】	公允价值历史成本预测能力价值相关性
【摘要】	虽然决策有用观主导的会计目标论对财务报告的影响逐步增加，公允价值计量属性在会计计量中的地位日益凸显，但现有文献中关于公允价值预测功能的研究还比较少。针对公允价值是否能够更好地预测未来收益以及公允价值的预测能力是否有助于促进公允价值的价值相关性，本文以交易性金融工具为研究对象，以2007-2013年A股上市公司为样本，以归属于交易性金融工具的暂时性差异来衡量公允价值与历史成本之间的差异，经验证据发现相比于历史成本，公允价值对未来收益具有增量的预测能力。进一步地，价格模型和收益模型的检验结果均表明，交易性金融工具公允价值的价值相关性随着公允价值的预测能力的提高而增强。