环境信息披露、高质量审计与盈余持续性-当代会计评论

【标题】	环境信息披露、高质量审计与盈余持续性
【作者】	常莹莹裴红梅
【关键字】	环境信息披露,高质量审计,盈余持续性,信号甄别,替代效应
【摘要】	本文关注企业环境信息披露的信号功能，分析了2008~2017年上市公司的环境信息数据，发现环境信息披露的透明度与盈余持续性显著正相关，表明上市公司通过环境信息向外部利益相关者传递了其盈余持续性的信息。进一步研究发现，环境信息披露的透明度与盈余持续性之间的正相关关系在非“四大”会计师事务所（简称非“四大”）审计的公司中显著，而在“四大”会计师事务所（简称“四大”）审计的公司中不显著。上述结果表明，高质量审计削弱了环境信息披露在显示盈余持续性上的信号甄别作用。此外，我们还发现，环境信息透明度越高的公司盈余反应系数越大，而高质量审计削弱了二者之间的正向联系。本文的研究结论为深化对环境信息披露及环境治理的认识提供了重要的参考。